「投資信託を始めたいけど、種類が多すぎてどれを選べばいいかわからない」——投資初心者の多くがつまずくのが、この商品選びです。実際、国内で買える投資信託は数千本もあり、初心者が一つひとつ比較するのは現実的ではありません。しかし、選ぶ際に見るべきポイントさえ押さえれば、初心者でも自分に合った投資信託を選べます。この記事では、投資信託の基本から、選ぶときに必ずチェックすべき5つのポイント、そして初心者が陥りがちな注意点までをわかりやすく解説します。
投資信託とは？初心者にもわかる基本の仕組み
投資信託とは、多くの投資家から集めたお金を一つにまとめ、運用の専門家(ファンドマネージャー)が株式や債券などに分散投資してくれる金融商品です。「投信」や「ファンド」とも呼ばれます。
投資信託の大きな魅力は、少額から分散投資ができることです。個別株を買う場合、まとまった資金が必要で、しかも1社に集中投資するリスクがあります。一方、投資信託なら1本買うだけで、何百もの企業や複数の資産に自動的に分散投資できます。運用も専門家に任せられるため、投資の知識が少ない初心者でも始めやすいのです。
ただし、投資信託は元本保証ではありません。運用がうまくいけば利益が出ますが、値下がりして損をする可能性もあります。この点を理解したうえで、次に紹介するポイントを踏まえて商品を選びましょう。
選び方のポイント1：インデックス型かアクティブ型か
投資信託は、運用方針によって大きく「インデックス型」と「アクティブ型」の2つに分けられます。この違いを理解することが、選び方の第一歩です。
インデックス型は、日経平均株価やS&P500といった「株価指数(インデックス)」に連動するように運用される商品です。市場全体の平均的な値動きを目指すため、値動きがわかりやすく、運用コストが低いのが特徴です。
アクティブ型は、指数を上回る成績を目指して、ファンドマネージャーが積極的に銘柄を選んで運用する商品です。うまくいけば高いリターンが期待できますが、運用コストが高く、必ずしも指数を上回れるとは限りません。
初心者には、コストが低くわかりやすい「インデックス型」がおすすめです。長期的に見ると、多くのアクティブ型はインデックス型の成績を上回れないというデータもあり、まずはインデックス型から始めるのが王道とされています。
選び方のポイント2：手数料(コスト)の低さ
投資信託を選ぶうえで、非常に重要なのが「コスト」です。長期投資では、わずかなコストの差が、最終的な資産額に大きな影響を与えます。投資信託には主に3種類のコストがあります。
購入時手数料は、投資信託を買うときにかかる手数料です。近年は、この手数料が無料の「ノーロード」と呼ばれる商品が増えています。
**信託報酬(運用管理費用)**は、投資信託を保有している間、継続的にかかるコストです。年率でかかり続けるため、最も重視すべきコストです。同じような商品なら、信託報酬が低いものを選びましょう。
信託財産留保額は、解約時にかかる費用ですが、かからない商品も多くあります。
特に重要なのは信託報酬です。長期で保有するほど、このコストの差が効いてきます。低コストのインデックスファンドなら、信託報酬が年0.1%台のものもあります。コストは確実にリターンを削る要素なので、できるだけ低いものを選ぶのが鉄則です。
選び方のポイント3：投資対象と分散の効き方
次に確認したいのが「何に投資しているか」です。投資信託によって、投資対象はさまざまです。
投資対象は大きく、株式・債券・不動産(REIT)などの資産クラスに分けられます。また、地域も国内・先進国・新興国・全世界などさまざまです。一般に、株式は値動きが大きくリターンも期待できる一方、債券は値動きが穏やかで安定性が高いとされています。
初心者におすすめなのは、幅広く分散された商品です。たとえば、全世界の株式に投資する「全世界株式型」や、アメリカの主要企業に投資する「米国株式型」は、1本で幅広い分散が効くため人気があります。特定の国や業種に集中した商品は、値動きが大きくリスクも高いため、初心者は避けたほうが無難です。
「1本でどれだけ分散が効いているか」を意識して選ぶと、リスクを抑えた運用ができます。
選び方のポイント4：純資産総額と運用実績
投資信託の「規模」と「実績」も、選ぶときの参考になります。
純資産総額とは、その投資信託にどれだけのお金が集まっているかを示す金額です。純資産総額が大きく、右肩上がりに増えている商品は、多くの投資家に支持されている安定した商品といえます。逆に、規模が小さすぎたり、減り続けたりしている商品は、運用が途中で終了(繰上償還)されるリスクがあるため注意が必要です。
運用実績は、過去にどのような成績を上げてきたかを示します。ただし、過去の実績が将来のリターンを保証するわけではない点には注意しましょう。あくまで参考程度に見て、「長期にわたって安定して運用されているか」を確認する材料とします。
初心者は、ある程度の純資産総額があり、長く運用されている定番の商品を選ぶと安心です。
選び方のポイント5：分配金の有無と再投資
投資信託には「分配金」を出すものと出さないものがあります。この違いも、目的に応じて選ぶポイントになります。
分配金とは、運用で得た収益の一部を投資家に還元するお金です。定期的に分配金を受け取れる商品は、一見お得に見えます。しかし、資産を長期で大きく育てたい場合は、分配金を出さずに運用に回す(再投資する)タイプのほうが有利なことが多いです。
なぜなら、分配金を再投資することで「複利」の効果が働き、雪だるま式に資産が増えていくからです。特につみたてNISAなどで長期の資産形成を目指すなら、分配金を出さずに効率的に運用する商品が向いています。「今の収入がほしい」のか「将来のために増やしたい」のか、自分の目的に合わせて選びましょう。
初心者が陥りがちな注意点
投資信託選びで、初心者が失敗しやすいポイントをまとめます。
ランキング上位というだけで選ばない 販売ランキングの上位が、必ずしも自分に合った良い商品とは限りません。手数料が高い商品や、一時的に話題になっているだけの商品が上位に来ることもあります。中身をきちんと確認しましょう。
銀行や証券会社の勧めを鵜呑みにしない 窓口で勧められる商品は、販売する側の手数料が高いものである場合があります。勧められるがままに買うのではなく、自分でコストや投資対象を確認する習慣をつけましょう。
短期の値動きで慌てて売らない 投資信託は長期保有が基本です。少し値下がりしたからと慌てて売ってしまうのは典型的な失敗です。世界経済は長期的に成長してきた歴史があります。長い目で運用を続ける姿勢が大切です。
投資信託を始めるおすすめの方法
これから投資信託を始めるなら、税制優遇制度を活用するのが賢い方法です。
新NISAのつみたて投資枠を使えば、投資の利益が非課税になります。対象商品は金融庁が「長期・積立・分散投資に向いている」と認めた低コストの投資信託に限られているため、初心者でも失敗しにくい設計になっています。
まずは新NISAの口座を開き、低コストのインデックス型で、全世界株式や米国株式などの分散が効いた商品を、毎月少額から積み立てるのが王道です。月1万円程度の無理のない金額から始めて、慣れてきたら少しずつ増やしていきましょう。
まとめ：5つのポイントを押さえて自分に合った1本を
投資信託は数千本もありますが、選ぶときに見るべきポイントは限られています。今回紹介した5つ——インデックス型かアクティブ型か、手数料の低さ、投資対象と分散、純資産総額と実績、分配金の有無——を押さえれば、初心者でも自分に合った商品を選べます。
初心者には、コストが低く分散の効いた「インデックス型の全世界株式や米国株式」がおすすめです。そして、新NISAを活用して非課税のメリットを受けながら、長期・積立・分散で運用を続けることが、資産形成の成功につながります。
大切なのは、完璧な商品を探し続けることより、まず始めることです。基本を押さえた定番の1本を選び、コツコツと積み立てを始めてみましょう。時間を味方につければ、あなたの資産は着実に育っていきます。
※本記事は一般的な情報提供であり、特定の商品を推奨するものではありません。投資は元本保証ではなく、損失が生じる可能性があります。投資は自己責任で、最新情報を確認のうえ行いましょう。
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